Scanner Avanzato: Pair Trading (OU), Markov (HMM) e Probabilità Asimmetriche
I grafici ingannano, i numeri no. Oggi non parliamo di incroci di medie mobili, ma di Econofisica e Statistica Spaziale. Abbiamo lanciato un cluster quantitativo per calcolare l’Edge Asimmetrico dei singoli asset (tramite K-Nearest Neighbors) e per estrarre occasioni di Statistical Arbitrage (Pair Trading) con il Modello di Ornstein-Uhlenbeck.
Tutto filtrato in tempo reale da un Modello di Markov Oculto (HMM) per capire chi comanda davvero: il rumore o la mean-reversion? Ecco i verdetti taglienti come un bisturi.
🔮 Singoli Asset: Probabilità Asimmetriche (KNN) e Rischio (Kelly)
L’algoritmo ha scansionato il passato per trovare lo stato spaziale esatto di oggi (K-Nearest Neighbors). Ne ha derivato una Probabilità di Direzione (LONG/SHORT) a 5 giorni. Ma c’è di più: il moltiplicatore di Rischio (Kelly/Volatility Scaling). Se l’asset è in regime compresso, ti permette di caricare la size (Rischio Ammesso > 1x). Se è fuori controllo, taglia le ali.
| Asset | Volatilità (Attuale vs Tipica) | Probabilità Storica | Edge Netto | Rischio Ammesso |
|---|---|---|---|---|
| RENDER | 24.0% (Tipica: 99.9%) | SHORT al 81.0% | 61.9% | 2.08x |
| ETH | 18.2% (Tipica: 66.8%) | SHORT al 66.7% | 33.3% | 2.74x |
| UNI | 59.8% (Tipica: 101.5%) | SHORT al 66.7% | 33.3% | 0.84x |
| OP | 47.4% (Tipica: 103.3%) | SHORT al 66.7% | 33.3% | 1.05x |
| LDO | 39.3% (Tipica: 109.4%) | LONG al 66.7% | 33.3% | 1.27x |
L’Occhio del Quant
La classifica parla chiaro. RENDER offre l’asimmetria peggiore/migliore: 80% di probabilità SHORT (l’algoritmo la marca come prob_up 19%). Il suo edge netto (scostamento dal lancio della monetina) è di un clamoroso 61.9%. Inoltre, la sua volatilità attuale (24%) è minuscola rispetto a quella tipica (quasi 100%), per cui l’algoritmo concede un Rischio Ammesso di 2.08x. Significa che puoi raddoppiare la size standard perché il motore si aspetta una potenziale esplosione direzionale. Di contro, asset come UNI o ATOM hanno volatilità elevate, costringendo il rischio ammesso sotto 1x.
⚖️ Statistical Arbitrage: Cointegrazione e Modello Ornstein-Uhlenbeck
Dimenticate il trading direzionale. Abbiamo accoppiato tutte le principali crypto, testato la loro cointegrazione (Engle-Granger) e calcolato l’elastico matematico (Half-Life) dello Spread. Se l’elastico si tende, andiamo long sullo spread; se si accorcia, andiamo short. Tutto Market Neutral.
| Pair (Spread) | Z-Score | Half-Life | Beta (Size Ratio) | Direzione |
|---|---|---|---|---|
| UNI – FIL | +1.83 | 3.2 giorni | 1 : 1.33 | VENDI UNI / COMPRA FIL |
L’Occhio del Quant
Su centinaia di incroci possibili, solo la coppia UNI – FIL è sopravvissuta all’inferno dei test statistici. Z-Score di +1.83 (spread teso verso l’alto), con una velocità di ritorno alla media (Half-Life) stimata in soli 3.2 giorni. L’algoritmo ci dà anche le dosi esatte col Beta: per rendere il trade immune ai crolli di mercato (Market Neutral), per ogni 1$ venduto (Short) su UNI, devi comprare (Long) 1.33$ di FIL. È una logica da hedge fund spietata: si guadagna dal riassorbimento dell’anomalia, fottendosene se il mercato sale o scende.
🚫 I Pair Esclusi: La Mannaia del Markov Oculto
Non tutto ciò che è cointegrato va tradato. Se lo spread entra in un regime di Alta Volatilità, il modello di Ornstein-Uhlenbeck salta e l’elastico non torna più indietro. Ecco i pair che il nostro Modello di Markov (HMM) ha cassato per “inquinamento da rumore”.
| Pair Scartato | Regime Rilevato (HMM) | Verdetto Quantitativo |
|---|---|---|
| BTC – XRP | Alta Volatilità (HMM) | Sospeso |
| BTC – LTC | Alta Volatilità (HMM) | Sospeso |
| BTC – FIL | Alta Volatilità (HMM) | Sospeso |
| ETH – SOL | Alta Volatilità (HMM) | Sospeso |
| ETH – DOT | Alta Volatilità (HMM) | Sospeso |
L’Occhio del Quant
Coppie blasonate come ETH-SOL o BTC-LTC sembrano perfette sulla carta, ma il Markov Oculto è inflessibile: attualmente lo spread viaggia in Alta Volatilità. Tradurlo significa buttarsi in mezzo a un’autostrada bendati sperando che le auto ti schivino. I retail comprano queste divergenze pregando che si chiudano. Noi stiamo fuori e lasciamo che si massacrino tra loro, aspettando che il regime torni in Bassa Volatilità per riaprire le danze.
Nota Quantitativa: Le probabilità asimmetriche (KNN) e il Pair Trading (OU) qui forniti rappresentano un assaggio dell’operatività quantitativa. Nel Tier Econofisica, questi modelli vengono combinati ai tensori dinamici per produrre portafogli ad altissimo Edge.